Cuando hablamos de Bolsa y del IBEX 35, tenemos una impresión bastante más familiar y cercana que hace unos pocos años. Y eso es debido, principalmente, a tres factores muy significativos: un claro incremento de la cultura financiera de la población; por ende, por su popularización y mayor presencia de nuevos segmentos de la sociedad, es decir, pequeños y medianos ahorradores; y, sin duda, por reflejar unos satisfactorios resultados a medio y largo plazo, unido a una amplísima gama de modalidades de dónde y cómo invertir.
A ello también ha contribuido de forma notable el creciente protagonismo de los Asesoramientos Profesionalizados de la Banca, con sus figuras de mayor auge por su prestigio, especialización, y plena identificación con los clientes: los Agentes Financieros.
De tal modo han sido evidentes éstas dos reflexiones que hoy en día es muy realista resaltar que, junto al obligado concepto de la diversificación (con objetivo de diluir riesgos), la participación en algún porcentaje en Renta Variable (Bolsas de Valores) es muy conveniente para muchos perfiles de inversores, bien a través de Fondos de Inversión, emisiones referenciadas a valores o Índices bursátiles, estrategias de selección de valores con altos dividendos, estructuras de carteras de acciones debidamente asesoradas, u otros servicios de gran actualidad para inversores de tamaño medio/grande de patrimonios. De esta forma, y coincidiendo con las normas del MIFID ll, siempre es obligado definir el grado de riesgo que cada titular está dispuesto a asumir, identificando en todo momento su perfil inversor.
Veamos un interesante informe con datos muy relevantes del IBEX 35 desde inicio, que nos va a permitir tomar determinadas conclusiones que nos ayudarán a fundamentar las decisiones y las estrategias de inversión. Cada período tiene sus peculiaridades y circunstancias, sus volatilidades, sus movimientos irracionales (al laza o la baja) por euforias o pánicos, y ocasiones con tendencias nítidas o fases de desconcierto, Pero lo que nunca han fallado son las reacciones técnicas alcistas, ni las realizaciones de beneficios. Aunque la evidencia que más nos interesa resaltar es la reiteración de lo sucedido en casi todos los períodos largos contemplados, los cuáles han reflejado ratios de rentabilidad mayoritariamente muy positivos.
Veamos los datos más relevantes del período 1992-2017.
Fuente COTIZALIA Ene 2017-El Confidencial–
El pasado 14 de enero de 2017, el Ibex-35 cumplió 25 años desde su estreno en la misma fecha de enero de 1992, coincidiendo con el nacimiento en España del mercado de Opciones y Futuros. Este índice es ponderado por capitalización y lo componen las 35 compañía más líquidas que cotizan en la Bolsa española.
El principal indicador español del mercado de valores en su ya dilatada trayectoria ha reflejado todo tipo de situaciones nacionales e internacionales. Así, desde su arranque, que marcó un cierre de 2.676,12 hasta el nivel ene17, en torno a los 9.500, supone una revalorización del 255%, que se traduce en una media anual de ganancias del 6,82%. Su mínimo histórico lo registro en el año de su estreno, concretamente el 5 de octubre de 1992 en 1.873,58, mientras que su nivel máximo lo alcanzó el 8 de noviembre de 2007 al concluir la jornada en 15.945,70 puntos.
El dividendo vuelve a ser un factor decisivo e importante a la hora de valorar el rendimiento de la inversión en la Bolsa española durante los últimos años. Así, entre el 15 de enero de 1992 y las mismas fechas de 2017 el valor del Ibex 35 se ha multiplicado por cerca de 3,5 veces frente a casi 9 veces si tenemos en cuenta la reinversión de los dividendos satisfechos en esos 25 años por las compañías integrantes del Ibex 35. Estos datos equivalen a una tasa media acumulativa anual del 9,16% anual para el Ibex 35 contando con dividendos.
La historia también refleja cifras alentadoras en lo referido a aquellos ejercicios donde lo positivo o lo negativo han sido extremos: En los 25 años de vida del Ibex 35 el ejercicio más alcista fue 1993 (+54,20%), seguido de 1996 (+41,97%), mientras que los peores balances anuales fueron 2008 (-39,43%) y 2002 (-28,11%)
Complementamos loa datos incluidos en el informe hasta ene 2017, con la evolución anual del IBEX 35 en los ejercicios 2017, 2018, y las sesiones de enero 2019.
El IBEX 35 terminó 2017 en 10.043 puntos, lo que supuso un +7% en el año. Le siguió el conocido 2018, y su dramático mes de diciembre, que impulsó unos resultados negativos anuales del -15%. Y estos datos se terminan con las sesiones de enero 2019 con una subida del 7.65% a las 10.45 horas del viernes 24: IBEX 35 9.225 puntos.
Ibex 35 en 2017 9.352 puntos
Ibex35 en 2017 10.043 puntos +7%
Ibex35 en 2018 8.540 puntos -15%
Ibex35 al 24/01/2019 9.225 puntos +7.65%
a la hora de emitir éste info FIF (10.45h)
Terminamos con éstas dos gráficas que nos permiten apreciar la significativa reacción del IBEX 35 en enero de 2019 (primera gráfica de un mes), y su comparativa con la evolución del IBEX 35 en los últimos tres meses (gráfica inferior).
